作业帮spot rate 与forward rate 的关系
来源：学生作业帮助网 编辑：作业帮 时间：2024/04/28 23:03:38
spot rate 与forward rate 的关系
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spot rate：即时外汇
forward rate ：远期外汇
下面我来重点说一下远期外汇的含义：
远期外汇交易是指在约定的日期,按照已经确定的汇率,用美元买卖一定数量的另一种货币.远期外汇买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点.合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的,远期外汇的买卖是在专门的远期市场进行的.目前,全世界的远期市场主要有：芝加哥远期市场、纽约商品交易所、悉尼远期市场、新加坡远期市场、伦敦远期市场.远期市场至少要包括两个部分：一是交易市场,另一个是清算中心.远期的买方或卖方在交易所成交后,清算中心就成为其交易对方,直至远期合同实际交割为止.远期外汇和合约外汇交易既有一定的联系,也有一定的区别,以下从两者对比的角度,介绍一下远期外汇的具体运作方式.
远期外汇的交易数量和合约现货外汇交易是完全一样的.远期外汇买卖最少是一个合同,每一个合同的金额,不同的货币有不同的规定,如一个英镑的合同也为62,500英镑、日元为12,500,00日元,欧元为125,000欧元.
远期外汇合同的交割日期有严格的规定,这一点合约现货外汇的交易是没有的.远期合同的交割日期规定为一年中的3月份、6月份、9月份、12月份的第3个星期的星期三.这一样,一年之中只有4个合同交割日,但其他时间可以进行买卖,不能交割,如果交割日银行不营业则顺延一天.
远期外汇合同的价格全是用一个外币等于多少美元来表示的,因此,除英镑之外,远期外汇价格和合约外汇汇价正好互为倒数,例如,12月份瑞郎远期价格为0.6200,倒数正好为1.6126.
远期外汇的买卖并没有利息的支出与收入的问题,无论买还是卖任何一种外币,投资者都得不到利息,当然也不必支付利息.
远期外汇的买卖方法和合约现货外汇完全一样,既可以先买后卖,也可以先卖后买,即可双向选择.